นโยบายนี้กำหนดกรอบแนวทางการบูรณาการการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบในกระบวนการลงทุนของบริษัทฯ โดยเน้นที่สินทรัพย์หลักได้แก่ ตราสารหนี้ และ หุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งไทยและต่างประเทศ

แนวทางการลงทุนอย่างรับผิดชอบของบริษัทฯ ตั้งอยู่บนหลักการสำคัญ 3 ประการ คือ การยกเว้นการลงทุน (Exclusion), การบูรณาการ ESG (Integration) และการมีส่วนร่วม (Engagement)

3.1 การยกเว้นการลงทุน (Exclusion)

บริษัทฯ ได้กำหนดเกณฑ์การยกเว้นการลงทุนเพื่อให้พอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับมาตรฐานทางจริยธรรม โดยจะพิจารณาคัดออกจากการลงทุนในธุรกิจหรือบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมดังต่อไปนี้:

• การผลิต การจัดจำหน่าย หรือการขาย อาวุธประเภท Controversial weapons เช่น อาวุธเคมี อาวุธชีวภาพ หรือระเบิดลูกปราย

• ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ อาวุธปืน สื่อลามกอนาจาร หากมีรายได้จากกิจกรรมดังกล่าวในระดับที่สูง

นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีการ ติดตามอย่างใกล้ชิด (Close Monitoring) ต่อบริษัทที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่มีการปล่อยคาร์บอนสูง เช่น ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับถ่านหินและเชื้อเพลิงฟอสซิล เพื่อติดตามการเปลี่ยนผ่านไปสู่เป้าหมายการปล่อยคาร์บอนต่ำหรือเป็นศูนย์

3.2 การบูรณาการ ESG (ESG Integration)

ปัจจัยด้าน ESG จะถูกนำมาใช้พิจารณาร่วมด้วยในกระบวนการลงทุน ตั้งแต่การวิเคราะห์หลักทรัพย์ การคัดเลือกหลักทรัพย์ ไปจนถึงการสร้างพอร์ตโฟลิโอโดยใช้ข้อมูลจากหลายแหล่ง และมีการพิจารณาหัวข้อที่ครอบคลุมปัจจัยด้าน ESG เช่น

• การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและการปล่อยคาร์บอน

• แนวปฏิบัติด้านแรงงานและสิทธิมนุษยชน

• จริยธรรมทางธุรกิจและการกำกับดูแลกิจการ

การประเมินปัจจัยเหล่านี้มีการให้น้ำหนักแต่ละปัจจัย ESG ที่แตกต่างกันตามความสำคัญเนื่องจากผลกระทบจากแต่ละปัจจัยมีไม่เท่ากันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม (Materiality Assessment) ผลการประเมินจะถูกรวมเข้ากับกระบวนการการตัดสินใจลงทุนและอาจมีอิทธิพลต่อระยะเวลาและมูลค่าการลงทุนในภาพรวมของพอร์ตโฟลิโอ

3.3 การกำกับดูแลในฐานะผู้ลงทุน (Stewardship)

บริษัทฯ ดำเนินการในบทบาท Active Ownership ซึ่งเป็นองค์ประกอบพื้นฐานในการดูแลทรัพย์สินและส่งเสริมให้บริษัทที่ลงทุนมีการดำเนินงานที่ยั่งยืน โดยครอบคลุมทั้งการมีส่วนร่วมและการใช้สิทธิในการออกเสียง

• การมีส่วนร่วม (Engagement): บริษัทฯ มีส่วนร่วมและสื่อสารอย่างต่อเนื่องกับบริษัทที่เราลงทุน เพื่อทำความเข้าใจกลยุทธ์และทิศทางธุรกิจ โดยมีหัวข้อการมีส่วนร่วมที่สำคัญ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การจัดการทุนมนุษย์ และการกำกับดูแลกิจการ การมีส่วนร่วมและการสื่อสารระหว่างบริษัทฯกับกิจการที่ลงทุนจะเป็นการส่วนตัว (Private Discussion) เพื่อเป็นการป้องกันการเข้าใจผิดและผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดที่อาจเกิดขึ้นจากการสื่อสารต่อสาธารณะในวงกว้าง ในกรณีประเด็นที่กังวลอาจส่งกระทบในทางลบต่อกิจการที่ร้ายแรง บริษัทฯอาจเพิ่มระดับในการติดตามโดยนำเสนอประเด็นข้อกังวลไปยังคณะกรรมการบริษัทของกิจการที่ลงทุน สำหรับการดำเนินการกับกิจการที่ลงทุนที่มีข้อกังวลและไม่สามารถแก้ไขปัญหาได้หลังจากเพิ่มระดับในการติดตาม ทางบริษัทฯ อาจมีการร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่นหรือผู้มีส่วนได้เสียของกิจการ (Collective Engagement) ตามความเหมาะสม

• การลงคะแนนเสียง (Voting): บริษัทฯ จะใช้สิทธิ์ในการออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้นตามนโยบายการลงคะแนนเสียง โดยพิจารณาปัจจัยต่างๆ ในฐานะนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบ

บริษัทฯ สนับสนุนให้บริษัทต่างๆ พัฒนากลยุทธ์ด้านสภาพภูมิอากาศที่แข็งแกร่ง และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในการเปลี่ยนผ่านไปสู่ เศรษฐกิจที่ปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (Net Zero) รวมถึงการแสวงหาโอกาสการลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและการลงทุนในบริษัทที่กำหนดเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ที่สอดคล้องกับมาตรฐานสากล

นโยบายการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบนี้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ คณะกรรมการบริหารด้านการลงทุน โดยจะมีการติดตามผลกระทบของ ESG และสภาพภูมิอากาศในระดับบริษัทและสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ และมีการพิจารณากำหนดและทบทวนนโยบายเป็นประจำทุกปี