ปรับพอร์ตที่ใช่ เพื่ออนาคตที่มั่นคง เพื่อลูกค้าเมืองไทยยูนิตลิงค์
ปรับพอร์ตที่ใช่รับปีใหม่ เพื่ออนาคตที่มั่นคง
มองภาพรวมการลงทุน ปี 68 l ส่องสัดส่วนการลงทุนบนพอร์ตแนะนำ ปี 69
ยาวไปเลือกอ่านตามหัวข้อได้นะ
- ภาพรวมการลงทุนปี 2568
- ผลการดำเนินงานผ่านพอร์ตโฟลิโอแนะนำตามความเสี่ยง
- มุมมองการลงทุนปี 2569
- คำแนะนำการลงทุน
▶️ภาพรวมการลงทุนปี 2568
ปี 2568 เป็นปีที่ตลาดการเงินโลกให้ผลตอบแทนที่ดี แม้ระหว่างปีจะมีความผันผวนสูง หลังสหรัฐฯ ประกาศมาตรการภาษีตอบโต้กับประเทศคู่ค้า อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะสหรัฐฯ ยังมีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แรงขับเคลื่อนสำคัญมาจากภาคการลงทุน (โดยเฉพาะ AI) มากกว่าภาคการบริโภค ในขณะที่อัตราว่างงานปรับสูงขึ้น ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น
บทสรุปการลงทุนปี 2568
- ตลาดหุ้นหลักส่วนใหญ่ให้ผลตอบแทนเป็นบวก
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นกว่า +17.1% (ณ 10 ธ.ค. 68)
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแรง ความกังวลต่อปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ระดับราคาของหุ้น และแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจ
▶️ผลการดำเนินงานผ่านพอร์ตโฟลิโอแนะนำตามความเสี่ยง
ในช่วงระยะเวลา 9 ปี (ถึงสิ้นเดือน พ.ย. 2568) นับตั้งแต่จัดทำพอร์ตโฟลิโอแนะนำตามความเสี่ยง ผ่านเหตุการณ์ที่สร้างความผันผวนให้กับการลงทุนหลากหลายเหตุการณ์ พบว่าหุ้นไทยในรอบ 9 ปีที่ผ่านมา ทำผลตอบแทนได้เพียง 1.2% ต่อปี ในขณะที่การลงทุนแบบพอร์ต (ตัวหนังสือสีชมพู) มีผลตอบแทนในระดับกลาง ๆ เมื่อเทียบกับทุกสินทรัพย์ เนื่องจากมีการกระจายความเสี่ยงผ่านการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ลดโอกาสเกิดผลตอบแทนติดลบในบางปี และสร้างความสม่ำเสมอให้กับเงินลงทุนของลูกค้าในระยะยาว (ข้อมูลย้อนหลังนับตั้งแต่ 2560 ถึง 2568 มีเพียง 2 ปี คือ 2561 และ 2565 ที่ให้ผลตอบแทนเป็นลบ)
ตารางการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานระหว่างการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ
กับ การลงทุนในแต่ละประเภทสินทรัพย์
คำเตือน: ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ที่มา: สายงานจัดการลงทุน, *ข้อมูลถึงสิ้นเดือน พฤศจิกายน 2568 (เป็นข้อมูลผลตอบแทนที่รวมเงินปันผล และสำหรับสินทรัพย์ต่างประเทศจะเป็นผลตอบแทนตามสกุลเงินท้องถิ่น)
▶️มุมมองการลงทุนปี 2569
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดว่า
- เศรษฐกิจโลกยังคงขยายตัวต่อเนื่อง แม้ในอัตราที่ชะลอลงเล็กน้อย โดยประมาณการอัตราการเติบโตอยู่ที่ 3.1% ลดลงจากปี 2568 ที่อยู่ที่ 3.2% สะท้อนว่าเศรษฐกิจโลกยังเดินหน้าต่อได้
- คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตประมาณ 2.1% ซึ่งถือว่าแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับประเทศพัฒนาแล้วอื่น ๆ โดยปัจจัยสนับสนุนสำคัญมาจากการลงทุนภาคเอกชน โดยเฉพาะในด้านเทคโนโลยี และ AI
- การบริโภคภาคครัวเรือนมีแนวโน้มเติบโตในอัตราที่ชะลอลงตามตลาดแรงงานที่เริ่มผ่อนคลาย แต่ยังไม่สะท้อนสัญญาณการหดตัวของเศรษฐกิจ
- นโยบายการเงิน ธนาคารกลางหลักมีแนวโน้มดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น หลังแรงกดดันเงินเฟ้อทยอยลดลง
เงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมายในบางประเทศ แต่แนวโน้มโดยรวมอยู่ในทิศทางชะลอตัว - ความเสี่ยงที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด คือ ภาวะขาดดุลทางการคลังในหลายประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ซึ่งระดับการขาดดุลยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง หากเกิดเหตุการณ์ที่กระทบความเชื่อมั่นให้นักลงทุน อาจทำให้ตลาดการเงินมีความผันผวน
▶️คำแนะนำการลงทุน
การลงทุนยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการเติบโตของกำไรบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะตลาดหุ้นต่างประเทศ อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนจากนโยบายการคลัง และทิศทางอัตราดอกเบี้ยทำให้การกระจายการลงทุนยังคงมีความสำคัญ
การปรับกลยุทธ์การจัดพอร์ตแนะนำตามระดับความเสี่ยง 2569
✅เน้นการกระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ เพื่อรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
✅ปรับลดสัดส่วนตราสารหนี้ไทย และเพิ่มการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศเพื่อเพิ่มโอกาสรับประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยโลก
✅ปรับลดบทบาทหุ้นไทยในพอร์ต และปรับเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นโลกเพื่อไม่พลาดโอกาสจากการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่ได้รับแรงสนับสนุนจากกำไรบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี และ AI
✅เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมหุ้นญี่ปุ่น) เพื่อกระจายความเสี่ยงออกจากตลาดสหรัฐฯ เพิ่มโอกาสรับการเติบโตจากประเทศในเอเชียที่ยังมีแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยโลกในระยะยาว
ในตารางด้านล่างนี้ เราได้ทำการประเมินผลตอบแทนที่คาดหวัง* และประเมินระดับความเสี่ยงของการลงทุนในแต่ละพอร์ตในอีก 10 ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นแผนการลงทุนที่เหมาะสมกับผู้ลงทุนในแต่ละระดับความเสี่ยง เพื่อช่วยให้ท่านสามารถบรรลุเป้าหมายการลงทุนระยะยาวได้
ตารางแสดงผลตอบแทนที่คาดหวังและสัดส่วนการลงทุนสำหรับปี 2569
*ผลตอบแทนที่คาดหวัง ไม่ใช่การการันตีผลตอบแทน ผู้ลงทุนอาจทำผลตอบแทนได้สูงกว่า หรือ น้อยกว่า ตัวเลขผลตอบแทนที่คาดหวังที่แสดงในตาราง ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์การลงทุนที่เกิดขึ้นจริง โดยตัวเลขผลตอบแทนที่คาดหวังและค่าความผันผวนของผลตอบแทนที่คาดหวัง จัดทำขึ้นมาจากการประเมินสภาวะทางเศรษฐกิจในอนาคตระยะ 10 ปี ที่จะส่งผลต่อการคาดการณ์ผลตอบแทนของแต่ละประเภทสินทรัพย์
**กองทุนแนะนำสำหรับหุ้นต่างประเทศจะลงทุนในกองทุน KKP GNP-H ในอัตราส่วน 50% และกองทุน LHGEQ-A ในอัตราส่วน 50% (โดยประมาณ) ของสัดส่วนหุ้นต่างประเทศทั้งหมดในพอร์ตการลงทุน
ที่มา: สายงานจัดการลงทุน, ตัวอย่างพอร์ตโฟลิโอการลงทุน 5 รูปแบบความเสี่ยง
หมายเหตุ: การลงทุนมีความเสี่ยง ท่านอาจไม่ได้รับผลตอบแทนจริงตามผลตอบแทนที่คาดหวังของพอร์ตลงทุนแนะนำ หรือท่านอาจขาดทุนจากการลงทุนตามพอร์ตลงทุนแนะนำได้ พอร์ตลงทุนแนะนำ เป็นเพียงรูปแบบการลงทุนเพื่อให้ท่านพิจารณาเท่านั้น ทั้งนี้ในการลงทุนตามพอร์ตลงทุนแนะนำ ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงด้านค่าเงินจากการลงทุนต่างประเทศได้ ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะของกองทุน เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน โดยการจัดพอร์ตโฟลิโอการลงทุนทั้ง 5 รูปแบบจะมีความแตกต่างกันตามวัตถุประสงค์และข้อกำหนดการลงทุน รวมถึงความสามารถในการรับความเสี่ยง โดยน้ำหนักการลงทุน ประมาณการผลตอบแทนและความเสี่ยงมาจากการใช้ข้อมูลในอดีต และ การประเมินภาวะเศรษฐกิจ ภาวะการลงทุน และแนวโน้มตลาดของแต่ละสินทรัพย์ ซึ่งอาจจะเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต เมื่อท่านลงทุนตามพอร์ตลงทุนแนะนำ อาจมีการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ทำให้สัดส่วนการลงทุนจริงไม่ตรงกับสัดส่วนของพอร์ตลงทุนแนะนำไว้เดิม ผู้ลงทุนควรพิจารณาการซื้อหรือขายเพื่อให้คงสัดส่วนสินทรัพย์ตามพอร์ลงทุนแนะนำเดิม ทั้งนี้พอร์ตโฟลิโอการลงทุนแนะนำมิได้รับประกันผลตอบแทน และ ผู้ลงทุนมีโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงกว่า หรือ ต่ำกว่าผลตอบแทนที่คาดหวัง ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของแต่ละสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นจริงในแต่ละปี โดยระยะเวลาการลงทุนที่เหมาะสมคือลงทุนตั้งแต่ 10ปีขึ้นไป | * ”ผลตอบแทนที่คาดหวัง” หมายถึง ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากพอร์โฟลิโอแต่ละระดับความเสี่ยงหากลงทุนเป็นระยะเวลา10ปี ในขณะที่ “ค่าความผันผวนของผลตอบแทนที่คาดหวัง” หมายถึง ค่าความผันผวนที่คาดหวังของผลตอบแทนทจากการลงทุนเป็นระยะเวลา10ปี ของพอร์ตโฟลิโอแต่ละระดับความเสี่ยง
หมายเหตุ: ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะกองทุน เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ เอกสารนี้จัดทำโดยการเรียบเรียงข้อมูลจากแหล่งข้อมูลสาธารณะ เพื่อใช้เป็นข้อมูลสำหรับภายในมิใช่สำหรับการเผยแพร่และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อชักชวนชี้นำหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด ๆ จึงไม่ถือเป็นการให้ความเห็นหรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงินโดยสิ้นเชิง อนึ่ง ข้อมูลที่ปรากฏอยู่บนเอกสารฉนับนี้ถูกจัดทำและรวบรวมด้วยความสุจริตและพยายามจัดทำขึ้นบนพื้นฐานของแหล่งข้อมูลที่มีความน่าเชื่อถือ เพื่อให้เป็นข้อมูลที่ถูกต้อง ดังนั้น บริษัทฯ มิอาจรับประกันความถูกต้องครบถ้วนหรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลดังกล่าวได้ ผู้ใช้ข้อมูลนี้ต้องใช้ความระมัดระวังด้วยวิจารณญาณของตนเอง และรับผิดชอบในความเสี่ยงต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้น และผู้ลงทุนควรตรวจสอบข้อมูลจากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนที่เป็นผู้บริหารกองทุนโดยตรงในส่วนที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลกองทุน
อุ่นใจยิ่งขึ้น... ปรับพอร์ตอัตโนมัติตามพอร์ตแนะนำ
เมื่อสมัครใช้บริการ ฟรี!
สำหรับลูกค้าเมืองไทยยูนิตลิงค์ทุกท่าน
ลูกค้าสามารถปรับสัดส่วนการลงทุนแนะนำได้แล้ววันนี้
ผ่าน MTL Click Application
ดาวน์โหลดเลย!
